Расчет доходности акций позволяет оценить эффективность инвестиций и сравнить результаты с альтернативными инструментами. Рассмотрим основные методы расчета и ключевые показатели.

Содержание

Расчет доходности акций позволяет оценить эффективность инвестиций и сравнить результаты с альтернативными инструментами. Рассмотрим основные методы расчета и ключевые показатели.

Основные формулы расчета доходности

1. Простая доходность за период

ФормулаОписание
(Текущая цена - Цена покупки) / Цена покупки × 100%Процентное изменение цены за период
Доходность + Дивиденды / Цена покупки × 100%Общая доходность с учетом дивидендов

2. Годовая доходность

  • Для периода менее года: ((1 + Доходность)^(365/дней) - 1) × 100%
  • Для периода более года: ((Конечная сумма/Начальная сумма)^(1/лет) - 1) × 100%

Пример расчета

Исходные данные

ПараметрЗначение
Цена покупки1,200 руб.
Текущая цена1,500 руб.
Дивиденды80 руб.
Период владения180 дней

Расчеты

  1. Доходность по цене: (1500 - 1200)/1200 × 100% = 25%
  2. Общая доходность: (1500 - 1200 + 80)/1200 × 100% = 31.67%
  3. Годовая доходность: ((1 + 0.3167)^(365/180) - 1) × 100% ≈ 72.3%

Сложные методы расчета

1. Среднегодовая доходность (CAGR)

Формула: (Конечная стоимость/Начальная стоимость)^(1/n) - 1

Где n - количество лет владения акциями

2. Взвешенная доходность портфеля

  • Рассчитывается по долям каждой акции в портфеле
  • Учитывает размер и сроки дополнительных инвестиций
  • Требует учета всех денежных потоков

Факторы, влияющие на точность расчетов

  • Комиссии брокера и налоги
  • Реинвестирование дивидендов
  • Курсовые разницы для иностранных акций
  • Сплиты и консолидации акций

Инструменты для автоматизации расчетов

  • Брокерские отчеты (учитывают все операции)
  • Excel/Google Sheets с финансовыми формулами
  • Специализированные приложения для инвесторов
  • Онлайн-калькуляторы доходности

Другие статьи

К чему снится изменить парню с бывшим и прочее